반도체 ETF 비교: SOXX vs SMH vs KRX 반도체, 어디가 유리할까?

왜 ETF인가?

• 개별주보다 변동성 낮고, 반도체 산업 전체 회복 수혜를 받을 수 있다.
• 글로벌 vs 국내 ETF의 성격이 다르다.
• 단순히 ‘가격’이 아니라, ‘구성 종목’과 ‘비중 구조’를 봐야 한다.

대표 반도체 ETF 3종 개요

ETF	운용사	주요 구성 종목	특징
SOXX	iShares	NVIDIA, TSMC, Broadcom 등	AI 중심 글로벌 반도체 ETF 대표
SMH	VanEck	TSMC, NVIDIA, AMD 중심	파운드리 비중 높음, 수익률 상위
KRX 반도체 ETF	한국투자신탁	삼성전자, SK하이닉스 중심	국내 메모리 중심 ETF

최근 1년 수익률 및 변동성 비교

ETF	1년 수익률	변동성(σ)	비중 상위 종목
SOXX	+42%	중간	NVIDIA, Broadcom, AMD
SMH	+48%	중상	NVIDIA, TSMC, ASML
KRX 반도체	+32%	낮음	삼성전자, 하이닉스

투자 포지션 전략

투자자 성향	추천 ETF	이유
단기/공격형	SMH	AI 서버 사이클 고점 노림
중기/균형형	SOXX	AI + 전통 반도체 균형
장기/안정형	KRX 반도체	환 노출 없음, 메모리 중심 구조

정리하자면,

SOXX는 AI + 파운드리 + 장비 + 설계 기업 골고루 포함

SMH는 AI 서버 생태계 중심 ETF

한국형 메모리 중심 (삼성·하이닉스 50% 이상)

“SOXX와 SMH는 ‘AI 생태계’의 중심을,
KRX 반도체는 ‘메모리 사이클’의 회복을 담는다.”